传统观点认为，你应该在应税帐户的保守投资中划出一部分作为应急之用，并保证它足够支付你6个月的生活费，以防备可能遇到的财务危机。

这是开玩笑，对吗？

这当然是一句戏言，但前提是你腰缠万贯，从来不用为钱操心，并且还千方百计地将大量现金放入储蓄帐户或是货币市场基金中。

不过，对我们普通人而言，这种观点有些可笑。为了偿还抵押贷款、积攒退休金、供孩子上大学，我们已经被弄得疲惫不堪。

然而，我们却被告知还要准备如此一笔应急资金，并把它们放在低回报率的投资上。让我们现实一点吧，这样做毫无意义。

防患于未然

“在一个完美的世界里，人们应该准备大量的应急现金，他们的退休存款是实际需要额的150%，他们有足够的钱送孩子上哈佛(Harvard)”，科罗拉多州注册财务策划师米塞利(Sal Miceli)说，“然而现实是，人们并没有那么多钱。”

那么你应该怎么办呢？也许现在是时候彻底抛弃建立单独的应急资金的观点了。不如尝试从以下四点开始做起吧。

首先，将你的应急资金和退休储蓄看作是同一类资金；其次，在你的应税帐户中增加存款，使用这些资金来购买节税的股票基金，比如追踪市场走势的指数基金和节税基金等。

第三，你的401(k)计划或个人退休帐户中至少要有一部分投资是放在债券上；第四，建立房屋净值信用额度。

消除危机

所有这些的核心是什么呢？假设你突然需要支付一笔15,000美元的医疗费用，如果这时股价飞涨，那就不存在什么问题，你可以卖出应税帐户中部分股票基金来支付这笔费用。

如果正巧碰上股市疲软时期又该怎么办呢？你仍然可以卖出应税帐户中的股票基金来筹集15,000美元，但这样做显然并不明智，毕竟低价卖出股票并非聪明的投资之举。

明白这一点后，你应该立即在你的退休帐户中回购这些股票，办法就是将15,000美元的债券转为股票。结果是：你的股票头寸并没有发生变化，债券头寸减少了，同时获得了15,000美元支付医疗费用。

同时，将房屋净值信用额度作为应急资金的一个额外来源。你运气好的话也许永远不会用到它。

不过，假设你因某些原因陷入了一次十分严重的财务危机，你又不想动用投资组合。这时房屋净值信用额度就会成为你的一个现金来源。

“即便你并不认同将这种信用额度作为应急储备的观点，但有它总是一个不错的主意”，米塞利说，“它为你增加了又一层保护。”

自力更生

以上策略应该能够提高你投资组合的整体表现，因为你不再需要将大量资金投向低回报率的投资中。“40年如一日让30,000美元躺在银行里睡大觉、赚取可怜的1%的收益，这样做太荒谬了，特别是你还要为退休储蓄而四处奔忙，”米塞利说。

这种策略不仅能够提高你投资回报，还能让你享受到税收方面的不少好处。

与此相反，在应对财务危机时不应动用退休帐户，因为你可能要为此支付所得税和税收罚金，两者相加可能会占到退休帐户资金提取额的40%。

退休帐户可以是一个非常好的投资渠道，部分就是因为它提供了递税成长。由于享受了税收递延，这些帐户是你持有债券的最佳地点，包括那些用于应急策略的债券。

你可能也知道，从应税债券获得的利息还会受到普通所得税税率的侵蚀，无论你是在普通应税帐户中还是在退休帐户中持有债券都是这样。不管怎样，如果你把债券放在退休帐户中，你应能积累更多的财富。

原因是：你享受到了税收递延。在纳税前，你还可以利用山姆大叔的这些钱获得额外的投资回报。

即便是房屋净值信用额度也有税收方面的优势。如果你使用了信用额度，你应该能在税收返回中扣除抵押贷款利息。我并不喜欢第二按揭，不过如果你不得不进行借贷的话，这可能是你最好的选择。

前方的危险

听起来十分诱人吗？这种策略也有几个不足之处。首先，人们可能会利用这种策略作为不储蓄的借口

他们喜欢这种不需要准备应急资金的想法。不过，我担心他们可能永远也不会在应税帐户中买入节税的股票基金。

同样，虽然房屋净值信用额度是一个有用的财务帮手，我担心人们可能会开始把他们的房子视作存钱罐。记住，房屋净值信用额度是用作应急之需，而不是为你明年的夏季渡假买单。

实际上，你不应将上述策略作为你忽略即将发生的成本的借口。比如说你计划在未来三年内购买一辆新轿车。

这并不是一项应急支出，新轿车是一项已知的成本，你应该在短期债券基金或货币市场基金中准备出一笔钱，作为买车之用。

来源: